«Альфа-Банк»

О компании

Один из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала, крупнейший частный банк страны. Осуществляет все основные виды банковских операций – услуги частным и корпоративным клиентам, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование, управление активами и т. д.

Инвестиционная идея проекта

Создание лидирующего бизнеса в растущем банковском секторе России.

Реализация

Банк получил первоначальный организационный, инвестиционный и управленческий импульс для развития. Затем «Альфа-Банк» развивался как отдельное направление бизнеса в структуре консорциума «Альфа-Групп».

РКХП

О компании

Проект осуществлялся в рамках созданного на Северном Кавказе зернового холдинга. Базовым предприятием холдинга стал «Ростовский комбинат хлебопродуктов № 1» (РКХП) – крупнейшее на юге России предприятие по переработке и экспорту высококачественной зерновой продукции, располагает высокопроизводительными мощностями по переработке, хранению, перевалке и транспортировке зерна.

Инвестиционная идея проекта

Недооцененный актив с экспортным отгрузочным терминалом, полностью оснащенный высокопроизводительным оборудованием, находящийся на пересечении евразийских транспортных магистралей. Увеличение производства и перевалки, в том числе на экспорт. Реализация существенного потенциала роста стоимости актива.

Реализация

Осуществлено качественное улучшение стандартов операционной и финансовой деятельности, сформирована программа стратегического развития. В результате значительно повысилась инвестиционная привлекательность бизнеса, укрепились рыночные позиции компании. В 2005 году РКХП приобрел стратегический инвестор – международная компания Glencore.

«Балахнинский ЦБК»

О компании

ОАО «Волга» (город Балахна, Нижегородская область) – один из крупнейших производителей газетной бумаги с долей российского отраслевого рынка порядка 30 процентов. Регионы сбыта – около 60 государств, основная часть продукции поставляется в Западную Европу (на бумаге производства «Волги» печатаются самые известные издания стран Евросоюза), продукция идет также в СНГ, Восточную Европу, Азию и Африку.

Инвестиционная идея проекта

Актив с большим потенциалом роста стоимости. Растущий внутренний рынок газетной бумаги, большая доля экспорта продукции.

Реализация

ЦБК находился в техническом дефолте по выплате займа. «Альфа-Групп» приобрела контроль в «Волге», реструктурировала заем и стабилизировала финансовое состояние компании. Новая управленческая команда модернизировала значительную часть оборудования, повысила эффективность управления, существенно снизила издержки. Показатели «Волги» вышли на уровень лучших в отрасли. После завершения проекта «Волга» в 2003 г. была продана российскому стратегическому инвестору.

«Владпиво»

О компании

Организована на базе находившегося на грани банкротства пивоваренного завода во Владивостоке.

Инвестиционная идея проекта

Создание одного из лидеров отраслевого рынка на Дальнем Востоке.

Реализация

Проведены антикризисные мероприятия: стабилизирована финансовая ситуация, привлечен сильный менеджмент, запущено новое производство, реструктурирован бизнес. Партнером в проекте стала Международная финансовая корпорация (IFC), которая предоставила заем для долгосрочного развития и инвестировала в акционерный капитал компании. Компания стала одним из крупнейших в регионе производителей пива и значительно увеличила свою долю на дальневосточном рынке. В 2008 г. «Владпиво» купил один из ведущих мировых пивоваренных концернов SABMiller.

«ВымпелКом»

О компании

Лидер телекоммуникационного рынка России и СНГ. Предоставляет услуги сотовой связи под торговой маркой «Билайн», одной из наиболее узнаваемых в России. Лицензия компании распространяется на территорию, где проживает 140 млн. человек. Компания является вторым по величине крупнейшим оператором Казахстана.

«ВымпелКом» – первая российская компания, акции которой стали котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже (тикер VIP).

Инвестиционная идея проекта

Лидер бурно растущей отрасли. Благоприятная ситуация для стратегического инвестирования на входе в проект после падения акций технологических компаний в 2000 г. Сильный партнер (норвежский телекоммуникационный холдинг Telenor).

Реализация

Управление пакетом «ВымпелКома» с момента первых инвестиций консорциума в телекоммуникации, активное участие в развитии оператора, привлечение крупного первоклассного зарубежного финансирования для создания региональных сетей компании. Инвестиционные и управленческие решения профессионалов «Альфы» составили основу стратегии «ВымпелКома». Ко времени завершения участия в проекте с «ВымпелКомом» была решена приоритетная задача – распространение лицензионного покрытия практически на всю страну. Темпы роста бизнеса «ВымпелКома» за три года участия в проекте были самыми высокими в отрасли: абонентская база увеличилась почти в 16,6 раза, количество сетей в субъектах Российской Федерации – с пяти до семидесяти, рыночная капитализация – в 9,25 раза, котировки акций на NYSE – в 6,5 раза. Затем «Альфа-Групп» сконцентрировала свои телекоммуникационные активы в специализированной компании Altimo, в которую в 2004 г. был передан пакет акций «ВымпелКома».

«Д Дистрибьюшн» и бренд «Смирновъ»

О компании

В 2000 г. «А1» стала управляющей компанией ООО «Торговый дом потомков П.А. Смирнова», которому принадлежали права на водочную марку «Смирновъ». В 2006 г. было создано ЗАО «Д Дистрибьюшн» – совместное предприятие «А1» и Diageo – крупнейшего мирового производителя алкогольных напитков. По условиям сделки Diageo стала владельцем 75 процентов акций будущей компании, а «А1» – 25 процентов. Diageo получила возможность заниматься реализацией водки «Смирновъ» и отказалась от продаж в России своей собственной водки Smirnoff. «Д Дистрибьюшн» – эксклюзивный дистрибутор брендов Diageo в России: Johnnie Walker, White Horse, Bushmills, Baileys, Captain Morgan, Jose Cuervo, серии брендов класса de luxe и коллекции односолодовых виски.

Инвестиционная идея проекта

Создание компании-лидера на рынке алкоголя класса premium в России. Значительный рост продаж. Новое развитие бренда «Смирновъ» благодаря обновленной маркетинговой стратегии.

Реализация

В 2008 г. Diageo объявила о выкупе у «А1» 25 процентов акций ЗАО «Д Дистрибьюшн».

«Западно-Сибирский металлургический комбинат»

О компании

Один из крупнейших металлургических комплексов России полного цикла. Производит коксохимическую, металлургическую и прокатную продукцию, товары народного потребления.

Инвестиционная идея проекта

Высокий потенциал производственной базы, интерес со стороны крупных металлургических компаний.

Реализация

Предприятие находилось в тяжелом операционном и финансовом состоянии. Инвестором в 1997–1998 гг. была реализована антикризисная программа. В результате существенно улучшилась экономическая ситуация в компании. Были привлечены значительные средства для инвестиций, а также около 100 млн. долларов для финансирования оборотного капитала. Проект завершен в 2000 г.

ЦБК «Кама»

О компании

ЦБК «Кама» (город Краснокамск, Пермский край) производит газетную бумагу и другие виды продукции. Комбинат входит в десятку крупнейших в отрасли. Продукция экспортируется в СНГ, Восточную Европу, Азию и Африку.

Инвестиционная идея проекта

Возможность существенного улучшения деятельности компании в условиях растущего внутреннего рынка газетной бумаги и значительной доли экспорта.

Реализация

Комбинат – последний неприватизированный в отрасли – утратил позиции на рынке. В результате реализации антикризисной программы значительно улучшились все основные показатели компании, ЦБК вышел на уровень безубыточной деятельности. Внедрены новые концепции продаж и мотивации персонала. Предприняты меры по перевооружению технической базы, повышению качества продукции, созданию самодостаточной лесосырьевой базы, освоению технологий рационального природопользования. В 2005 г. комбинат продан стратегическому инвестору.

Гостиничный комплекс «Космос»

О компании

Один из самых крупных гостиничных комплексов в России, удачно расположенный, с развитой инфраструктурой и хорошо известным брендом, ежегодным оборотом в десятки миллионов долларов.

Инвестиционная идея проекта

Недооцененность актива, дефицит отелей уровня 3–4 «звезды» в Москве и хорошие перспективы рынка. Большой потенциал роста капитализации.

Реализация

Результатом приобретения блокирующего пакета акций ОАО «Космос» и сотрудничества с основным акционером – Правительством Москвы – стала заметно возросшая инвестиционная привлекательность компании. «Космос» показал лучшие результаты среди гостиниц своего класса в столице. Пакет акций комплекса продан в 2003 г. стратегическому инвестору.

ВМЗ «Красный Октябрь»

О компании

ВМЗ «Красный Октябрь» (Волгоград) – один из ведущих металлургических заводов по производству спецсталей, в том числе для автомобилестроения, химической и нефтяной промышленности, предприятий оборонного комплекса и атомного реакторостроения.

Инвестиционная идея проекта

Возможность существенного улучшения деятельности предприятия для увеличения его стоимости.

Реализация

В течение 2001–2002 гг. были существенно улучшены производственные и финансовые показатели, после чего пакет акций, контролируемый А1, был продан.

«Объединенная золотая компания»

О компании

«Объединенная золотая компания» (ОЗК) специализируется на проектах с быстроразвивающимися предприятиями отрасли добычи драгоценных и редкоземельных металлов.

Инвестиционная идея проекта

Приобретение активов в перспективной с точки зрения развития и получения высокой доходности отрасли.

Реализация

ОЗК реализовала проект с ЗАО «Артель старателей «Амур», приобрела 19,5 процента акций канадской Silver Bear (ведет геологоразведку крупного месторождения серебра в Якутии). Осуществляются проекты по развитию горнодобывающего бизнеса в государствах Средней и Юго-Восточной Азии, Африки, Латинской Америки.

«Патра»

О компании

Крупный современный пивоваренный завод в Екатеринбурге с большой долей рынка на Урале. Предприятие располагало серьезными резервами улучшения качества продукции, оптимизации ценовой политики, затрат, использования мощностей.

Инвестиционная идея проекта

Получение контроля над инвестиционно привлекательным производством в регионе, где в отрасли не было предприятий, принадлежащих транснациональным корпорациям, и существенное увеличение стоимости актива. Проект сочетал ряд инвестиционных стратегий: рост, реструктуризация, использование долговых инструментов при выкупе.

Реализация

Оптимизирована операционная и производственная деятельность, разработана долгосрочная программа создания компании – лидера регионального рынка. Успешное развитие проекта обусловило рост интереса к «Патре» стратегических инвесторов. В 2005 г. «Патра» была продана корпорации Heineken.

Торговая сеть «Перекресток» (Х5 Retail Group)

О компании

«Перекресток» одна из первых сетей продуктового ритейла и одна из самых конкурентоспособных и эффективных розничных структур в России. Международная консалтинговая компания IGD включила «Перекресток» в список Ten to Watch – десятку самых перспективных розничных сетей мира.

Инвестиционная идея проекта

Создание компании-лидера розничной торговли.

Реализация

В 1994 г. было принято решение о развитии бизнеса в продуктовом ритейле. «Перекресток» быстро занял ведущие позиции в отрасли и выделился в отдельное направление бизнеса в структуре Консорциума «Альфа-Групп». В последние годы компания росла беспрецедентными темпами и объединилась с сетями супермаркетов «Пятерочка», «Карусель» и «Копейка» в крупнейшую в СНГ мультиформатную компанию продуктовой розницы X5 Retail Group.

«Петросах» и «Сахалин-6»

О компании

«Петросах» – вертикально интегрированная нефтяная компания на Сахалине. Имеет собственные нефтедобычу, переработку и отгрузочные мощности на побережье. Основная часть продукции отправляется в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, нефтепродукты поставляются также для нужд Сахалина. Компания получила лицензию на геологическое исследование крупного нефтегазового месторождения «Пограничное» («Сахалин-6») на шельфе острова.

Инвестиционная идея проекта

«Петросах» – перспективный объект для стратегического инвестирования, так как наряду с инфраструктурой полного цикла обладает хорошей ресурсной базой.

Реализация

Была проведена оптимизация структуры управления «Петросаха», реорганизация производственно-сбытовой схемы и экономической деятельности. В сотрудничестве с зарубежными специалистами проведена морская сейсморазведка шельфового месторождения. В 2004 г. «Петросах» был продан стратегическому инвестору – компании Urals Energy.

Группа компаний «Росводоканал» (РВК)

О компании

Национальный оператор ЖКХ. Старейшая компания и лидер на протяжении почти 60 лет в отрасли систем водоснабжения и водоотведения в стране. Имеет опыт работы практически на всей территории России.

Инвестиционная идея проекта

Создание одной из первых рыночных компаний коммунальных услуг. Вход на новый многообещающий рынок долгосрочных проектов через приобретение контроля в предприятии с хорошо известным брендом, значительными технологическими и управленческими ресурсами.

Реализация

В ходе проекта компания преобразована в межрегиональный холдинг. В РВК входят национальная операторская компания, компании по управлению водоканалами в городах, сервисная компания, оказывающая консультационные и инжиниринговые услуги. РВК представил рынку перспективную модель государственно-частного партнерства, привлекательную и муниципалитетам, и инвесторам. Она позволяет муниципалитетам, оставаясь собственниками предприятий, быстро перейти на рыночные отношения в коммунальном хозяйстве.

РВК становится крупнейшей независимой компанией СНГ в отрасли. Управляет предприятиями водного хозяйства Барнаула, Калуги и Калужской области, Краснодара, Омска, Оренбурга, Твери, Тюмени. Получил в концессию крупнейший водоканал в Украине – в Луганской области.

Показатели РВК – среди лучших в российском ЖКХ. Существенно снижены управленческие и производственные издержки, потери водных ресурсов, улучшается техническое состояние сетей, качество услуг.

РВК стал привлекательным партнером для известных международных инвесторов. Десятипроцентную долю в компании приобрел Deutsche Bank. Достигнуто соглашение с ЕБРР о кредите с лимитом свыше 200 млн. долларов на беспрецедентных для отечественного ЖКХ условиях, успешно размещен дебютный выпуск облигаций на 1,75 млрд. рублей. РВК получил международные кредитные рейтинги, первый в отрасли подготовил отчетность по МСФО и провел международный аудит своих водоканалов.

Авторитетный американский деловой журнал Global Finance признал РВК лучшей российской компанией коммунальных услуг 2007 г.

«Сан Интербрю»

О компании

Второй по объемам производства и продаж пивоваренный холдинг в России и крупнейший в Украине. Образован как стратегическое партнерство индийской Sun Group с бельгийским концерном Inbev. Основные бренды: в России – «Клинское», «Толстяк», «Сибирская корона», Staropramen, Stella Artois, Beck’s; на Украине – Stella Artois, Beck’s, «Черниговское», «Рогань», Taller.

Инвестиционная идея проекта

Получение перспективной позиции в быстро растущей отрасли. Приобретение существенного пакета лидера рынка. Увеличение стоимости актива.

Реализация

Была осуществлена консолидация существенного пакета Sun Interbrew, который в 2005 г. был куплен концерном Inbev. Сделка стала одной из крупнейших в истории пивоваренной индустрии России и СНГ.

«Сябар»

О компании

Пивоваренный завод в Республике Беларусь (город Бобруйск, Могилевская область). Бывшее госпредприятие. До прихода инвесторов находилось в процедуре банкротства, практически потеряло рынок, периодически останавливалось.

Инвестиционная идея проекта

Создание вместе с партнерами крупного эффективного бизнеса по производству и сбыту пива, компании-лидера на рынке с большим потенциалом роста.

Реализация

Проведена полная модернизация, «Сябар» стал первым в Беларуси современным пивоваренным производством с высокопроизводительными мощностями, обновленным и качественным портфелем брендов. «Сябар» в настоящее время второй производитель пива в стране, его новые бренды быстро завоевали популярность.

В 2007 г. компания была продана международному пивоваренному концерну Heineken.

ТНК-BP

О компании

Вертикально интегрированная нефтяная компания. В ее портфеле добывающие, перерабатывающие активы, сети АЗС в России и Украине.

Инвестиционная идея проекта

Создание одной из крупнейших компаний в нефтегазовом секторе.

Реализация

«Альфа-Групп» совместно с Access Industries/Renova приобрели контроль над компанией после победы на инвестиционном конкурсе и выполнения инвестиционных условий. Была реализована антикризисная программа, программа модернизации, значительно расширена специализация и география деятельности (сегодня компания представлена во всех крупных регионах добычи углеводородного сырья в России). В ходе реализации проекта ТНК выделилась в отдельный стратегический бизнес в структуре «Альфа-Групп». После слияния с российскими нефтегазовыми активами British Petroleum была преобразована в ТНК-BP.